호르무즈

2026년 10월 2일(금) 미국 증시 본장 전망: 고용지표 D-데이, 금리 5.3%의 천장 아래서 숨 고르기 핵심 결론: 10월 1일 증시는 10년물이 장중 5.34%(2002년 이후 최고)를 찍은 뒤 5.2%대로 되돌려지며 S&P500이 +0.29%로 마감했다. 오늘 밤 발표될 9월 비농업고용(예상 +8.4만~8.5만, 실업률 4.1%)이 10월 28일 FOMC 인상 여부를 가르는 분기점이므로, 발표 전 레버리지는 줄이고 AI 인프라 중심으로 선별 대응하는 것이 유리하다. 데이터 주의: 매체별로 종가·금리·유가 수치가 약간씩 다르다(예: 10년물 5.24%5.33%, 브렌트 $100$107). 본 문서는 지수 종가는 Yahoo Finance 마감 집계, 금리·원자재는 TheStreet·Yahoo·Schwab 교차 후 범위로 표기했다. 한국시간 작성 시점에는 오늘 미국 프리마켓 선물 수치가 확정되지 않아 선물 레벨은 수록하지 않았고, 확인되지 않은 항목은 “미확인"으로 표기했다. ...

2026년 10월 1일(목) 미국 증시 본장 전망: 5.3% 금리의 천장과 마이크론의 바닥 사이 핵심 결론: 마이크론의 ‘AI 메모리 슈퍼사이클’ 호실적이 나스닥 선물을 받치지만, 10년물 5.3%(2007년 이후 최고)와 10월 28일 FOMC 추가 인상 확률 60%대가 상단을 누르는 구도다. 금요일 비농업고용(예상 +10만) 전까지는 추격매수보다 ‘금리 민감도 낮은 AI 인프라·에너지’ 위주의 선별 대응이 유리하다. 데이터 주의: 일부 매체 간 종가·등락률이 다르다(S&P500 -0.04% vs -0.25%). 본 문서는 종가 레벨은 Investrade 기준, 주요 지표는 복수 출처 교차 후 표기했다. 워치리스트 종목 중 오늘 새로 확인된 뉴스는 제한적이며, 확인되지 않은 항목은 “특이 뉴스 미확인"으로 표기했다. ...

2026년 9월 28일(월) 미국 증시 본장 전망: 10년물 5.2%·호르무즈 재결렬 — 신고가 추격보다 방어가 우선 지난주 후반 증시는 유가 하락과 AI 랠리 연장에 힘입어 3주 만에 주간 반등에 성공했지만, 정작 10년물 국채금리는 2007년 이후 최고치(5.15~5.22%)까지 치솟았고 30년물은 2004년 이후 최고 수준이다. 그런데 주말 사이 트럼프가 이란의 호르무즈 재개방 제안을 거부하면서 지정학 리스크가 재점화됐다. 금리(밸류에이션 압박)와 지정학(유가 재상승)이라는 두 헤드윈드가 월요일 개장과 동시에 되살아나는 구도다. 시진핑 정상회담의 $300억 관세 합의는 헤드라인상 우호적이지만 반도체·대만 의제는 빠졌고, 희토류도 원칙 수준에 머문다. ...

2026년 9월 23일(수) 미국 증시 본장 전망: 역로테이션 시험대 — 유가 $90 붕괴와 시진핑 방미 이란의 호르무즈 재개방 제안으로 유가가 5거래일 연속 밀리며 WTI가 $90 아래로 내려왔고, 그 자금이 AI로 되돌아가며 나스닥은 이틀 연속 사상 최고를 찍었다. 3월 이후 이어진 “Bits to Atoms” 로테이션이 처음으로 실질적인 역풍을 맞은 국면이다. 다만 트럼프가 “합의는 중간선거 이후"라고 못 박은 만큼 이번 되돌림은 구조 전환이 아니라 리스크 프리미엄 되돌림으로 보는 것이 타당하다. 오늘은 시진핑이 워싱턴에 도착하는 날로, 내일 정상회담 전 포지션 정리가 나올 수 있다. ...

2026년 9월 21일(월) 미국 증시 본장 전망: 긴축 회귀·10년물 5% 돌파 속 미중 정상회담 주간 연준이 3년여 만에 금리를 올리고 10년물이 5%를 뚫었는데도 VIX는 14.8에 머물러 있다. 금리·유가 리스크 대비 변동성이 과도하게 눌려 있는 국면으로, 9월 24일 트럼프-시진핑 정상회담이라는 단일 이벤트에 주간 방향성이 걸린 비대칭 구조다. 본장은 선물 강세(+0.3~0.9%)로 출발하되 추격매수보다 에너지·방산·금 실물 코어 유지 + 빅테크 부분 익절이 유효하다. 1. 프리마켓 선물 / 전일 마감 ...

2026년 9월 8일(화) 미국 증시 본장 전망: 재개장 — 다우와 나스닥이 갈라진다, 유가·캐나다 관세 vs AI 나흘 만에 열리는 오늘 시장은 하나의 방향이 아니라 두 개의 방향으로 열린다. 선물이 그것을 이미 보여줬다 — 다우 선물 -308p(-0.6%), S&P 선물 -0.2%, 그런데 나스닥100 선물은 +0.1%다. 주말 사이 쌓인 악재는 유가(브렌트 $97.31, 6주 최고)와 캐나다 보복관세(오늘 발효, 700개 품목, C$27.6B) 두 가지인데 둘 다 실물·금리 채널을 때리고 AI 채널은 비껴간다. 지난주 리포트에서 “9/8 시가가 이번 주 톤을 정한다"고 썼다. 시가는 갭 다운으로 열리되, 지수 전체의 갭이 아니라 섹터별로 찢어진 갭이 될 가능성이 크다. ...

2026년 9월 7일(월) 미국 증시 본장 전망: 노동절 휴장 — 고용 16.2만이 뒤집은 판, 탱커 전쟁은 주말에 격상됐다 오늘 미국 증시는 노동절로 휴장이다. 매매할 것이 없다. 그러나 판단해야 할 것은 많다. 금요일 8월 비농업고용이 16.2만(컨센 5.3만)으로 3배 넘게 나오며 9월 FOMC 금리인상 확률이 하루 만에 50%→65%로 뛰었고, 주말 사이 미-이란은 서로의 유조선을 직접 파괴하는 단계로 격상됐다. 브렌트는 오늘 아시아 시간 $97까지 올랐다. 지난주 리포트에서 반복 경고한 “나흘 공백 리스크"가 그대로 현실화됐다 — 헤지를 해둔 사람은 편하게 쉬고, 안 해둔 사람은 9/8 갭을 그대로 맞는다. ...

2026년 9월 4일(금) 미국 증시 본장 전망: 8월 고용지표 D-Day — ISM 물가 72.6이 만든 최악의 조합 어제 S&P 500이 +1.06%로 급등해 7,747.71로 마감했다. 그런데 그 급등을 만든 ISM 서비스업 지표 안에는 고용 47.8(위축)과 물가 72.6(2023년 4월 이후 12개월 평균 최고)이 함께 들어 있었다. 성장은 서비스에서 나오는데 일자리는 줄고 물가는 다시 오른다 — 스태그플레이션 조합이다. 오늘 밤 21:30 8월 비농업고용(컨센 +5.3만)이 이 조합을 확정하거나 부정한다. 그리고 다음 거래일은 9/8이다. 오늘 잡는 포지션은 나흘을 뉴스에 무방비로 노출된다. 신규 매수 보류, 헤지 완료, 사이즈 축소 — 이번 주 세 번째 같은 결론이다. ...

2026년 9월 3일(목) 미국 증시 본장 전망: 브로드컴 AI 매출 221% 폭증에도 주가는 빠졌다 — 눈높이의 문제 브로드컴은 AI 반도체 매출 $16.7B(+221% YoY)로 자사 가이던스 $16.0B를 크게 상회했고, Q4 AI 매출 $21.7B(+236%)를 제시했다. 그런데 주가는 시간외에서 3.5~6% 빠졌다. 이유는 단 하나 — 총매출 가이던스 $34.8B가 컨센서스 $35.03B에 $2.3억 모자랐기 때문이다. 오늘 시장이 확인해야 할 것은 “AI가 꺾였는가"가 아니라 “이 눈높이에서 무엇을 사도 되는가"다. 동시에 ADP 3.8만 쇼크로 내일 비농업고용의 무게가 급격히 커졌다. 신규 매수 보류를 유지하되, 어제 축소한 반도체는 성급히 더 팔지 마라. ...

2026년 9월 2일(수) 미국 증시 본장 전망: WTI +5.9%, 10년물 4.80% — 오일 쇼크가 채권을 때렸다 어제 리포트에서 “금리가 지정학을 눌렀다"고 썼다. 오늘은 정정한다. 지정학이 유가를 통해 금리를 밀어올리는 경로가 하루 만에 부활했다. WTI가 +5.9%로 $90.82까지 뛰었고, 10년물은 2025년 1월 이후 최고인 4.80%를 찍었으며, 3대 지수는 모두 하락했다(나스닥 -1.03%). 오늘 밤 브로드컴 실적이 이 흐름을 끊을 유일한 카드지만, 실적 하나로 글로벌 채권 매도를 되돌릴 수는 없다. 신규 매수 보류를 유지하고 오늘은 AVGO 이벤트 리스크만 관리하라. ...