그레이트로테이션

2026년 6월 16일(화) 미국 증시 본장 전망: 美-이란 평화 ‘확정’ vs 워시 매파 데뷔 — FOMC 디데이 -1 핵심 결론: 어젯밤(6/15) 미국과 이란이 마침내 종전·호르무즈 재개통 프레임워크 딜을 공식 확인하면서(6/19 스위스 서명식 예정) 3대 지수가 일제히 신고가 랠리를 펼쳤다 — 나스닥 +3.07%(2.67만), S&P +1.65%(7,554), 다우 +0.92%(5.17만), VIX 16선까지 급락. 트럼프의 “Let the oil flow!” 선언에 WTI는 $80선까지 무너졌고(전쟁 전 $70 대비 여전히 높음), 항공·소비·기술주가 환호한 반면 방산은 ‘평화 역풍’으로 약세 전환했다. 그러나 오늘부터 진짜 시험대가 열린다 — 6/1617 FOMC는 매파 성향의 케빈 워시 신임 의장 데뷔 무대다. 동결(3.503.75%)은 확실하나 점도표가 ‘연내 인하 제로(혹은 인상)‘를 가리키면 신고가권 기술주가 가장 취약하다. 오늘은 5월 소매판매까지 겹쳐, ‘평화 랠리의 연장’과 ‘워시 경계’ 사이에서 추격보다 절제가 답이다. ...

2026년 6월 15일(월) 미국 증시 본장 전망: FOMC 주간 개막 — 유가 8주 최저·은 폭등 속 매파 연준 대기 핵심 결론: 지난주 금요일(6/12) 3대 지수는 미-이란 딜 기대로 일제히 강보합 마감(S&P 7,431, 다우 5만선 안착, 나스닥 2.58만)했고 VIX는 17선까지 진정됐다. 그러나 이번 주의 진짜 이벤트는 6/1617 FOMC다. 동결(3.503.75%)은 99.5% 확실하지만, 4%대 헤드라인 CPI와 연말 ‘인상’ 가능성을 가리키는 점도표·기자회견이 매파 충격을 줄 수 있다. 유가는 딜 기대에 8주 최저($85 이하)로 무너졌는데 금($4,238)·은(+6.2% 폭등)은 거꾸로 급등 — ‘평화 베팅과 인플레 헤지’가 동시에 진행되는 분열 장세다. 추격보다 FOMC ‘이벤트 통과 확인’ 후 대응이 답이다. ...

2026년 6월 12일(금) 미국 증시 본장 전망: 공습 취소·딜 임박 안도랠리 이틀째 + SpaceX 사상 최대 IPO 데뷔 핵심 결론: 트럼프가 미사일 발사 3시간 전 공습을 전격 취소하고 “딜이 사실상 합의됐다"고 발표하면서 6/11은 두 달래 최고의 안도랠리(다우 +930pt, 나스닥 +2.54%)로 마감했다. 오늘은 사상 최대 규모($750억) SpaceX IPO 데뷔가 위험선호를 한 번 더 자극하는 날이지만, 이란이 딜을 공식 확인하지 않았고 PPI +1.1%(2022년 말 이후 최고)가 다음 주 FOMC에 매파 압력을 더한 상태 — 랠리 추격보다 ‘딜 확인’과 ‘워시 의장 데뷔’를 기다리는 절제가 답이다. ...

2026년 6월 11일(목) 미국 증시 본장 전망: CPI 4.2% 쇼크 다음 날, 호르무즈 재봉쇄·5함대 피격까지 — 이중 악재의 한복판 핵심 결론: 6/10은 우려했던 시나리오 C(CPI 쇼크 + 확전)가 거의 그대로 현실화된 날이었다. 5월 CPI 4.2%(3년래 최고)에 다우 -953pt(-1.87%), S&P -1.62%, 나스닥 -1.98% 급락으로 마감했고, 간밤에는 미군의 2일 연속 對이란 공습 → 이란의 호르무즈 재봉쇄 선언 → 바레인 미 5함대 시설 피격으로 확전이 진행형이다. 오늘은 반등 베팅보다 에너지·방산·현금 중심의 방어가 우선이며, 낙폭과대 기술주 매수는 트레이딩 관점으로만 접근한다. ...

2026년 6월 10일(수) 미국 증시 본장 전망: CPI 발표일에 터진 미-이란 재충돌 핵심 결론: 오늘은 2026년 상반기 최대 변수 두 개가 같은 날 겹쳤다. 동부 8:30 발표되는 5월 CPI(컨센서스 헤드라인 4.2% YoY, 3년래 최고)와 미군의 對이란 보복 공습(호르무즈 상공 아파치 격추에 대한 정밀 타격)이다. 시장은 연내 인하가 아닌 인상을 70% 확률로 가격에 반영 중이며, 선물은 CPI 경계 속 약세다. CPI가 컨센서스(4.2%)를 상회하면 ‘인상 베팅 + 지정학 재점화’의 이중 악재로 성장주 추가 압박, 부합·하회 시 안도 반등이 가능하다. 실물(에너지·방산·금) 코어 전략은 유지한다. ...

2026년 6월 9일(화) 미국 증시 본장 전망: 반도체 폭락 후 반등, 그러나 매크로는 매파적 핵심 결론: 6/5 AVGO 가이던스 쇼크와 강한 고용지표가 겹치며 반도체가 하루 만에 시총 1.3조 달러를 날린 뒤(SOX -10.3%, 2020년 3월 이후 최대 낙폭), 이란의 對이스라엘 공격 중단 소식에 6/8 칩이 반등하며 지수는 안정세를 찾았다. 그러나 본질은 바뀌지 않았다 — 4.3% 실업률·3.8% CPI·유가 급등이라는 매파적 매크로가 살아 있고, 시장은 이제 연내 ‘인하’가 아니라 ‘인상’을 가격에 반영하기 시작했다. 10년물 4.54%, WTI $94 돌파. 실물(에너지·방산·금) 로테이션은 흔들림 없이 진행 중이다. ...

2026년 6월 8일(월) 미국 증시 본장 전망: 칩 1.3조 달러 증발 후 첫 거래일, 고용 쇼크發 인상 공포와 이란 딜 사이 CPI 주간 개막 핵심 결론: 지난 금요일(6/5) 시장은 ‘브로드컴 쇼크 + 고용 서프라이즈’의 이중 펀치를 맞고 나스닥 -4.2%(2025년 4월 이후 최악), 반도체 시총 약 1.3조 달러가 증발했다. 5월 비농업고용 +17.2만(컨센서스의 약 2배)은 연내 금리 인상 베팅을 85%+로 끌어올리며 고밸류 성장주의 멀티플을 직격했다. 오늘 월요일 장은 (1) 낙폭과대 칩의 기술적 반등 시도, (2) 트럼프가 “이번 주” 공언한 이란 호르무즈 딜 서명 여부, (3) 수요일(6/10) 5월 CPI 대기라는 3개 변수의 줄다리기다. 추격 매수보다 CPI·FOMC(6/16~17)까지 바벨(에너지·방산·배당 + 검증된 AI 코어 + 현금)을 유지하라. ...

2026년 6월 5일(금) 미국 증시 본장 전망: 고용보고서 디데이·이란 휴전 MOU 데탕트, 그러나 브로드컴 쇼크가 부른 다우-나스닥 디커플링 핵심 결론: 어젯밤(6/4) 시장은 한 몸이 아니었다. 다우는 +1.73%(51,561.93) 사상최고를 경신한 반면, 나스닥은 -0.09%로 뒷걸음쳤다. 범인은 브로드컴 — AI 매출 +143% ‘역대급 실적’에도 CEO가 연간 $1,000억 AI 가이던스를 상향하지 않자 주가가 -1315% 폭락하며 칩 전반을 끌어내렸다. 반대로 이란 휴전 60일 연장·호르무즈 재개통 MOU(잠정합의)가 유가($95)를 식히고 경기민감·비테크로 자금을 밀어 넣었다. 오늘은 한국시간 밤 9시 30분(미 동부 8:30) 발표되는 5월 고용보고서가 모든 것을 가른다. 컨센서스 8.5만10만 명, 실업률 4.3%, 시간당임금 +0.4%. ‘임금 핫’ 결과가 나오면 연내 인상 베팅(현재 85%)이 더 강화되며 금·성장주에 이중 악재다. ...

2026년 6월 4일(목) 미국 증시 본장 전망: 이란 협상 결렬·유가 재급등에 사상최고 후퇴, 그러나 브로드컴 AI 폭발이라는 반등 카드 핵심 결론: 6/2 사상최고(S&P 첫 7,600 돌파)를 찍은 직후 6/3에는 이란 협상 중단·중동 긴장 재점화로 유가가 3거래일 연속 급등($96)하며 지수가 일제히 후퇴(다우 -1.21%, S&P -0.74%, 나스닥 -0.89%)했다. 자금은 다시 소프트웨어·성장주에서 빠져나와 에너지·방산·국채로 향하는 전형적 위험회피 로테이션. 다만 장 마감 후 발표된 브로드컴의 AI 폭발 실적(AI 매출 +143%, Q3 가이던스 +200%)이 강력한 반등 트리거로 남아 있어, 오늘은 ‘지정학 유가 헤드라인 vs 반도체 어닝 후광’의 줄다리기 구간이다. ...

2026년 6월 2일(화) 미국 증시 본장 전망: 엔비디아 PC 진출이 연 ‘AI 2막’과 6/3 AVGO 분기점 핵심 결론: 6월 첫 거래일(6/1) 3대 지수가 또다시 일제히 사상최고로 마감했다(S&P 7,599.96 / 나스닥 27,086.81 / 다우 51,078.88). 엔비디아가 컴퓨텍스에서 PC용 ‘RTX Spark(N1X)’ 슈퍼칩을 공개하며 +6% 급등, 델·HP를 두 자릿수 끌어올린 ‘AI 2막’ 모멘텀이 랠리를 연장했다. 그러나 ① 유가가 다시 89달러로 반등해 인플레 재점화 변수가 살아있고 ② 6/3(수) AVGO 실적이 AI 사이클의 ‘추가 확인 vs 고점 신호’를 가르며 ③ 이란 60일 휴전 MoU가 트럼프 최종 승인을 대기 중이다. 사상최고권에서 추격하기보다 6/3 실적 확인 전까지 분할·관망이 합리적인 구간이다. ...